谈球吧体育·(中国)官方网站14日机构强推买入 6股极度低估（四）行业发展的方向是什么?我们对行业内的海外巨头进行研究，我们认为行业未来的发展潜力和空间仍然巨大，有很多新的领域有待开发，这些领域对于中国企业来说就是蓝海。以行业内的巨头德国海格斯(Heytex)为例，其业务模块分为建筑膜材、环境工程、广告膜材等几大板块。我们认为建筑材料、环保这几大领域对于国内的涤纶工业丝企业来说几乎还是空白，未来潜力巨大。 天花膜和石塑地板两大产品是公司未来成长的新动力。公司的天花膜产品最近几年才发展起来，在最新的中报里单独列示出来(即“装饰膜”)，毛利率达到了30.22%，收入大幅增长，甚至超过了去年全年的收入。
根据我们调研获得的信息，8月天花膜的销售情况更加乐观，我们预感其将真的成为公司未来不可或缺的成长动力。石塑地板产品方面，公司前期公告用自有资金新建石塑地板800万平米产能。公司预计14年末投产，15年能贡献效益，15年销量估计200万平米左右。公司第一步出口为主，主要是美国、欧洲市场。由于美国市场出现井喷发展，美国当地的地板渠道商在寻找供货能力强，品质优秀的供应商。公司先期会采用OEM的方式谈球吧体育·(中国)官方网站，给渠道商贴牌生产产品。未来公司会在俄罗斯注册自己的石塑地板品牌谈球吧体育·(中国)官方网站。品牌运作方面将采用多种模式。公司考虑与渠道商建立联盟，特别是与木地板、强化地板的渠道商合作，助其向石塑地板转型谈球吧体育·(中国)官方网站，绑定利益。
维持“买入”的投资评级。暂不考虑环保石塑材料和天花膜的放量因素，我们预计公司2014-2016年EPS为0.41元、0.49元、0.58元，维持公司“买入”的投资评级。民族证券